9个石油国或纷纷向人民币和中国市场靠近,加拿大石油或将出局

中国海关周四公布的数据显示,中国1月中国进口原油4,260万吨,相当于1,003万桶/日,连续第三个月保持在1,000万桶/日以上。原油进口较上年同期增加4.8%,天然气进口达到创纪录的981万吨,超过去年12月创下的923万吨纪录。海关数据还显示,中国1月成品油出口同比增长31.6%至542万吨。

上述迹象表明,中国作为全球最大原油进口国,对原油的需求是源源不断的,这对于那些原油出口市场而言,是非常利好的。我们同样注意到,过去一年,全球多个原油出口国正因为扩大对中国市场的原油出口,并加大向人民币靠近的力度而获益。

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比如,2018年全年,中国从俄罗斯进口原油7149万吨或143万桶/日,较2017年上升19.7%,俄罗斯也因此成为中国市场最大的原油供应商。而在2018年12月,中国自沙特进口原油164万桶/日,自伊朗进口50.4万桶/日。这也说明,无论是受石油美元限制的伊朗还是中东最大原油出口市场的沙特或都高度依赖中国市场。即便在油价不确定性因素加大的背景下,如果能够维持并开拓更多中国市场的份额,这些石油国或都将获得更多的收入。

因此,我们注意到,包括俄罗斯、沙特、伊朗在内的全球至少9个石油出口国或纷纷加大向人民币和中国市场靠近的力度。不仅是俄罗斯在向中国出口原油过程中创立了部分无美元化环境,伊朗去年也在受到美元限制之前,就宣布将人民币列为三大结算外汇,以对冲美元风险。而像非洲的石油国尼日利亚更是在去年就与中国签订货币互换协议。

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这在沙特媒体《阿拉伯新闻报》看来,中国的工业已成整个世界的主要生产线。外国都希望获得进入中国市场的机会,以期待获得丰厚的利润。分析认为,争取更多与中国市场合作,并增加人民币的使用几率或成为多个石油国的一大趋势。不过,这对于拥有全球第三大原油储备的加拿大经济而言,加拿大石油或将出局。

我们曾提及,迫于债务的高企和经济压力,加拿大近年将原油出口列为该国的一大变现目标。加拿大也曾试图将本国原油对美国市场的单一出口扭转为增加亚洲大客户的迹象。例如,加拿大官方曾表示,希望通过管道扩张项目,将石油卖给新的运营商,幷确保加拿大能够将原油出口到新的亚洲市场。加拿大金融咨询机构Arc Financial Group能源研究副主任弗雷斯特也曾表示,加拿大一天生产460万桶原油,幷向美国出口380万桶/天。但鉴于我们是世界第三大石油出口国,理所当然的应该不止拥有一个客户。

而多位能源分析师此前也表示,加拿大一些石油企业非常希望争取到中国原油买家大客户,甚至期待有一天加拿大原油或与俄罗斯和中东一些市场的原油在中国市场上的份额相近,加拿大原油企业对中国市场望眼欲穿。据货运追踪和情报公司Kpler数据显示,中国原油买家的确在2018年9月份采购了158万桶加拿大原油。不过,由于种种原因,这样的景象或并不可持续。

与此同时,随着美国原油不断扩大对亚洲市场的出口份额,加拿大原油或将出局的同时,可能还不得不以“白菜价”将原油卖给美国采购商。据悉,在美国WTI原油价格50美元的时候,加拿大西部的WCS原油价格同期的价格是每桶26美元,相当于一倍的贴水。在过往一些年份中,美国以低价买入加原油后,再以约3倍的价格反销给加市场,而加买家一直乐此不疲地与美国商家进行着这一失衡的交易。

值得一提的是,根据中国石化和中科院联合发布2018年的《石油蓝皮书》称,中国进一步增加俄罗斯等的原油进口量,里面也没有提到加拿大。加拿大皇家银行能源分析师特兰则表示,近年来加拿大和亚洲国家之间的石油交易只能说是“零星点点”、“断断续续”,直接向中国出口石油的机会很少。如果你去查(石油市场)需求来自哪里,你会发现答案总在亚洲,总会是中国。